О повышении базовой ставки до 9,25%
Национальный Банк Республики Казахстан принял решение повысить с 16 октября 2018 года базовую ставку на 0,25 процентного пункта до 9,25% с сохранением существующего коридора +/-1%. Решение было обусловлено усилением проинфляционных рисков, обозначенных при принятии предыдущих решений об уровне базовой ставки, в том числе через влияние на инфляцию колебаний обменного курса. Национальный Банк сохраняет свои оценки по динамике прогнозируемой инфляции вблизи верхней границы коридора 2019 года, т.е. ближе к 6%, и обращает внимание на рост неопределенности в инфляционных ожиданиях, вызванной внешними факторами. Дальнейшие решения по базовой ставке будут определяться соответствием прогнозируемой инфляции ее целевому коридору.
Для повышения операционной эффективности денежно-кредитных операций будет рассмотрена необходимость сужения границ процентного коридора.
Инфляционный фон характеризуется на текущий момент как умеренный. Годовая инфляция в сентябре сформировалась на уровне 6,1%. Подорожание продукции на рынках сахара, круп, хлебобулочных изделий, яиц, куриного мяса привело к повышению продовольственной инфляции с 5,1% в августе до 5,7% в сентябре, несмотря на сезонное удешевление плодоовощной продукции на фоне ее высокого предложения. Непродовольственная компонента находилась под влиянием удорожания твердого топлива на фоне снижения цен на горюче-смазочные материалы, а также умеренной ценовой динамики на остальные непродовольственные товары и платные услуги населению.
Рост цен в промышленном производстве на готовые потребительские товары остается умеренным (3,6% в годовом выражении). Тем не менее, сохраняющийся высоким рост цен в обрабатывающей промышленности (10,3%) будет создавать давление на потребительскую инфляцию на горизонте до 6-12 месяцев.
По оценкам Национального Банка, в текущем году инфляция сложится внутри целевого коридора 5-7%, а в 2019 году будет плавно входить в новый коридор 4-6%, находясь ближе к его верхней границе.
В августе и сентябре отмечался рост инфляционных ожиданий (с 5,6% в июле до 5,9% и 6,4%, соответственно) на фоне повышенной волатильности обменного курса, что подтверждает их неустойчивый характер в краткосрочном периоде. Воспринимаемая населением инфляция также повысилась — доля респондентов, считающих, что «за прошедшие 12 месяцев цены на товары и услуги росли быстрее, чем раньше», составила 42,5% в сентябре по сравнению с 41,3% в августе текущего года.
Внутренний спрос продолжает расширяться вследствие роста реальных доходов населения (за 8 месяцев рост на 3,5%) и объемов кредитов на потребительские цели (в августе — 12% в годовом выражении). В среднесрочном периоде рост доходов населения будет подкрепляться предстоящим повышением уровня минимальной заработной платы, оказывая проинфляционное давление на экономику.
Сохраняется положительный разрыв ВВП, отражая превышение фактического роста экономики над его потенциальным уровнем. Значение краткосрочного экономического индикатора за январь-сентябрь 2018 года составило 104,8%. Положительный вклад в рост внесли горнодобывающая (4,9%) и обрабатывающая (5,1%) промышленности, транспорт (4,6%) и торговля (6,7%).
Ситуация во внешнем секторе сопровождается ужесточением монетарных условий ведущими центральными банками, а также центральными банками отдельных развивающихся стран в ответ на отток капитала и ослабление их национальных валют.
Риск проинфляционного давления со стороны внешнего сектора по сравнению с периодом принятия предыдущего решения по базовой ставке сохраняется. Одними из главных факторов риска остаются как фактический рост инфляции в странах — основных торговых партнерах в текущем году, так и ожидания по ее дальнейшему ускорению до уровней выше целевых показателей в текущем и следующем годах.
Новый уровень базовой ставки позволит повысить спрос на тенговые активы и сохранить денежно-кредитные условия на уровне, близком к нейтральному. Необходимость ужесточения денежно-кредитных условий будет определяться соответствием прогнозируемой инфляции ее целевому коридору.
Для повышения эффективности денежно-кредитной политики Национальный Банк видит необходимость в дальнейшем улучшении краткосрочной предсказуемости таргетируемой ставки TONIA в границах целевого коридора, в том числе за счет сближения таргетируемой ставки с базовой ставкой.
Очередное решение по базовой ставке будет объявлено 3 декабря 2018 года в 17.00 по времени Астаны.
По информации Акмолинского филиала РГУ «Национальный Банк РК».
Сроки реализации Программы рефинансирования ипотечных жилищных займов ограничены
Глава государства 10 января 2018 года в своем Послании народу Казахстана «Новые возможности развития в условиях Четвертой промышленной революции» поручил Национальному Банку окончательно решить вопрос по валютным ипотечным займам населения, которые были предоставлены до 1 января 2016 года.
В этой связи Национальным Банком расширена Программа рефинансирования ипотечных жилищных займов/ипотечных займов, принятая 24 апреля 2015 года, которая создает оптимальные условия для обслуживания займов, полученных в иностранной валюте до 1 января 2016 года.
В марте текущего года утверждены поправки в программу, предусматривающие рефинансирование валютных ипотечных займов физических лиц, выданных до 1 января 2016 года, в тенге по курсу Национального Банка на 18 августа 2015 года, то есть по 188,35 тенге за доллар США. Сумма курсовой разницы порядка 156 миллиардов тенге будет покрываться за счет средств Национального Банка.
По состоянию на 1 октября 2018 года банками одобрено на рефинансирование 25 018 заявок на сумму 155,2 миллиарда тенге, рефинансировано 22 938 займов на сумму 132,6 миллиарда тенге. Между тем с учетом револьверного механизма освоения средств до 2026 года программой планируется охватить порядка 40 000 займов.
В соответствии с условиями Программы решение о рефинансировании либо отказе в рефинансировании займа принимается в срок не более 10 (десяти) рабочих дней с даты предоставления полного пакета документов.
При принятии решения о рефинансировании займа заемщику в течение 3 (трех) рабочих дней с даты принятия решения направляется письменный ответ. В случае отказа в рефинансировании ипотечного жилищного займа (ипотечного займа) заемщику в течение 3 (трех) рабочих дней с даты принятия решения направляется письменный ответ с указанием причин отказа, а также информации о Комиссии по рассмотрению жалоб заемщиков на отказы банка в рефинансировании ипотечного жилищного займа (ипотечного займа).
Хотелось бы еще раз напомнить читателям о том, что сроки действия программы ограничены. Срок Программы истекает 30 декабря 2018 года, при этом банками заявки принимаются до 15 декабря 2018 года.
По информации Акмолинского филиала РГУ «Национальный банк РК».
